تحذير بشأن تخفيف حد الائتمان: إغلاق الأسواق

(بلومبرج) – سجلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مكاسب متواضعة بعد أداء قوي في وول ستريت يوم الجمعة ، في حين تذبذبت الأسهم الأوروبية وسط تفاؤل حذر.

الأكثر قراءة من بلومبرج

ارتفعت عقود S&P 500 بنحو 0.2٪ ، بينما ارتفعت العقود في مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.4٪. انخفض الدولار يوم الجمعة ، مستفيدًا من المخاوف المحيطة بسقف الدين القانوني ، مع استقرار العقود الآجلة للخزانة في غياب التداول النقدي.

محا مؤشر STOXX Europe 600 المكاسب المبكرة وسط سيولة ضعيفة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وبعض الأسواق الأوروبية التي أغلقت في عطلة وطنية. ارتفع سهم SBB بأكثر من 8٪ بعد أن قال المالك السويدي المضطرب إنه قد يبيع الشركة. وانخفض المؤشر الإسباني بعد أن دعا رئيس الوزراء بيدرو سانشيز إلى انتخابات مبكرة بعد الهزيمة الساحقة لحزبه في الانتخابات الإقليمية والمحلية يوم الأحد. توجهت الأسهم الصينية إلى سوق هابطة.

وأعرب الرئيس جو بايدن ورئيس مجلس النواب كيفن مكارثي عن ثقتهما في أن اتفاقهما سيمرر الكونجرس. ولكن حتى إذا أبرم المشرعون الصفقة قبل نفاد أموال الحكومة الأمريكية في غضون أسبوع ، فلا يزال أمام المتداولين الكثير لمواجهته – من احتمال رفع سعر الفائدة مرة أخرى من الاحتياطي الفيدرالي إلى تدفق إصدار السندات من قبل وزارة الخزانة الأمريكية. قسم.

قال دان سوزوكي ، نائب مدير الاستثمار في شركة Richard Bernstein Advisors: “التفسير الإيجابي الواضح هو أن خطر الذيل السلبي على وشك أن يتم إزالته” ، ولا يزال الفيلم خطيرًا.

تستمر الحكاية

ارتفعت السندات الأوروبية ، مع انخفاض عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بنحو 10 نقاط أساس.

في غضون ذلك ، ارتفعت الليرة التركية بعد فوزها في الانتخابات الرئاسية يوم الأحد ، مما أدى إلى تمديد فترة توليه منصب الزعيم الأطول خدمة في البلاد ، مما ترك المستثمرين يبحثون عن مؤشرات على أن الحكومة بدأت في تخفيف قبضتها المشددة على الأسواق. ارتفعت قيمة سوق الأوراق المالية في البلاد.

كان الذهب ثابتًا بسبب انخفاض الطلب على الملاذات الآمنة ، بينما تجاوز النفط مكاسب الفضة وارتفعت عملة البيتكوين ، مما يعكس نغمة أكثر تشاؤمًا.

عدم اليقين مستمر

الصفقة التي أبرمها بايدن ومكارثي تتعارض مع الموعد النهائي في 5 يونيو ، عندما قالت وزيرة الخزانة جانيت يلين إن الأموال ستنفد. هناك الكثير في الصفقة التي لا يحبها الديمقراطيون والجمهوريون على حد سواء.

وقال سوزوكي: “لا تزال هناك حالة من عدم اليقين بشأن مدة وشدة التباطؤ الحالي في الإيرادات ، ونظراً لحاجة الحكومة إلى معالجة تراكم الإقراض ، فإن تشديد السيولة قصير الأجل قد يتفاقم”. “حتى لو تمكنت الأسواق من تجنب أزمة فورية ، فإن الساحل لا يزال بعيدًا عن الوضوح”.

ارتفعت الخزانة الحساسة لسعر الفائدة لمدة عامين يوم الجمعة حيث أخذ التجار في الاعتبار كيف يمكن لصفقة الديون أن تسير على مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بأسعار الفائدة. كان العائد لمدة عامين حوالي 4.65٪ بعد أن أظهر تقرير عن إنفاق المستهلكين أن البنك المركزي لا يزال لديه المزيد من العمل للقيام به لإعادة التضخم نحو هدفه.

قال سارو سانانا ، محلل السوق في “ساكسو كابيتال ماركتس”: “ستواجه الأسواق قضايا سيولة للتعامل معها حيث تصدر الخزانة طوفانًا من السندات لاستعادة احتياطياتها النقدية”. “لا تنس أن إعادة التسعير المتشددة لمسار البنك المركزي الذي رأيناه الأسبوع الماضي ستكون قوية إذا تم طباعة الوظائف الساخنة هذا الأسبوع.”

أبرز أحداث هذا الأسبوع:

• عطلة يوم الذكرى الأمريكية. المملكة المتحدة وبعض الأسواق الأوروبية مغلقة أيضًا لقضاء عطلة يوم الاثنين

• الثقة الاقتصادية لمنطقة اليورو ، ثقة المستهلك ، الثلاثاء

• ثقة المستهلك الأمريكي ، الثلاثاء

• أجرى NABE مقابلة مع رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين كجزء من سلسلة ندوات السياسة النقدية عبر الإنترنت يوم الثلاثاء.

• الصين التصنيعي ، PMI ، غير التصنيعي PMI ، الأربعاء

• وظائف الولايات المتحدة ، الأربعاء

• المسح الاقتصادي لكتاب الصفحة الذي نشر يوم الاربعاء

• أجرى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا ، باتريك هارجر ، محادثة على الجانب الآخر حول الاقتصاد الكلي العالمي والظروف النقدية يوم الأربعاء

• تتحدث رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز وحاكم بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان في بوسطن يوم الأربعاء.

• ينشر البنك المركزي الأوروبي تقرير مراجعة الاستقرار المالي يوم الأربعاء

• مؤشر مديري المشتريات الصيني Caixin التصنيعي ، الخميس

• منطقة اليورو HCOB منطقة اليورو التصنيعي ، CPI ، البطالة ، الخميس

• الإنفاق على البناء في الولايات المتحدة ، مطالبات البطالة الأولية ، ISM التصنيع ، مبيعات المركبات الخفيفة ، الخميس

• يعلن البنك المركزي الأوروبي عن اجتماعه الخاص بالسياسة النقدية في 3-4 مايو. تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في مؤتمر لبنوك التوفير الألمانية يوم الخميس

• يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هارجر عن التوقعات الاقتصادية في ندوة NABE عبر الإنترنت يوم الخميس

• البطالة الأمريكية ، جداول الرواتب غير الزراعية ، الجمعة

بعض الحركات الرئيسية في الأسواق:

تشارك

• لم يتغير Stoxx Europe 600 بشكل طفيف حتى الساعة 12:55 مساءً بتوقيت لندن

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.2٪

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.4٪

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3٪

• ارتفع مؤشر MSCI Asia Pacific بنسبة 0.4٪

• تغير مؤشر MSCI للأسواق الناشئة قليلاً

عملات معدنية

• لم يتغير مؤشر بلومبرج للدولار الفوري

• تغير اليورو قليلاً عند 1.0717 دولار

• ارتفع الين الياباني 0.3٪ إلى 140.21 للدولار

• وانخفض اليوان في الخارج 0.2 بالمئة إلى 7.0860 للدولار

• لم يتغير الجنيه البريطاني قليلاً عند 1.2346 دولار

العملات الرقمية

• ارتفع البيتكوين بنسبة 1.4 ٪ إلى 27937 دولارًا

• وارتفع إيثر 2.7 بالمئة إلى 1904.2 دولارات

سندات

مواد

تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.

– بمساعدة فريد ميلر وإيشيكا موخيرجي.

الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP