ارتفعت الأسهم الأمريكية بشكل طفيف بعد دقائق من الاحتياطي الفيدرالي أطلق سراح وبدأ المستثمرون في البحث عن نظرة ثاقبة لحالة الاقتصاد وجهود البنك المركزي للسيطرة على التضخم من خلال رفع أسعار الفائدة.
في الساعة 4 مساءً من يوم الأربعاء ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4٪. كما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.4٪. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪ أو حوالي 70 نقطة.
في الشهر الماضي ، قرر مسؤولو البنك المركزي زيادة سرعة زيادات أسعار الفائدة بسبب القلق المتزايد من التضخم. يعتقد بعض المستثمرين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يلتزم بخطط التلغراف السابقة لرفع أسعار الفائدة – وهم قلقون من أن ذلك قد يدفع الاقتصاد إلى الركود.
“عندما اجتمع الاحتياطي الفيدرالي آخر مرة ، كان الشاغل الرئيسي للسوق هو التضخم ؛ الدقائق تعكس ذلك. ولكن في غضون أسابيع قليلة ، زادت احتمالات حدوث ركود بشكل كبير ، “قال مايكل روزين ، كبير مسؤولي الاستثمار في Angels Investments. “التحدي الذي يواجه السياسة النقدية سيصبح أكثر حدة حيث يضطر البنك المركزي إلى موازنة التضخم المرتفع مع الاقتصاد المنكمش”.
تظهر العقود الآجلة للصناديق الفيدرالية فرصة بنسبة 50 ٪ تقريبًا أن يرتفع سعر الفائدة القياسي إلى 3.5 ٪ بحلول ديسمبر قبل أن ينخفض في منتصف عام 2023 ، وفقًا لمجموعة CME Group.
“السوق يسعر في سيناريو معتدل للغاية حيث يمكن للبنك المركزي السيطرة على التضخم من خلال تشديد معتدل للغاية” ، قال السيد. قال روزين. “هذا يبدو واعدا بالنسبة لي.”
ارتفعت الأسهم في الأيام الأخيرة حيث غير بعض المستثمرين وجهات نظرهم بشأن النمو الاقتصادي وقوة تشديد البنك المركزي. شعور المستهلك ضعيف. على الرغم من أن التضخم كان لا يزال مرتفعا ، بدأت الأسواق في تسعير سياسة البنك المركزي. أعلى مستوى خلال أربعة عقود.
وقال “نحن ننتظر نوعا من الانتعاش على المدى القصير لأن الحركة كانت سريعة جدا من المنظور التاريخي”. فرانشيسكو ساندرينيرئيس استراتيجيات الأصول المتعددة
“لكننا ننتظر الجزء الثاني من التصحيح ، وهذا هو الوقت الذي ستغذي فيه مخاوف الاقتصاد الكلي الأرباح. إنه وقت عصيب بالنسبة لنا كمديرين للمحافظ لأننا بين هذين السيناريوهين.”
أضاء مؤشر ركود معروف سوق السندات صباح الأربعاء حيث انعكس منحنى العائد في الولايات المتحدة. يحدث عندما يكون العائد السردي لمدة عامين أكبر من قرض طويل الأجل لمدة 10 سنوات.
ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين إلى 2.961٪ يوم الأربعاء ، بينما كان العائد لأجل 10 سنوات 2.911٪. مع انخفاض أسعار السندات ، ترتفع العوائد.
في إصدارات البيانات الصباحية ، ظل الطلب على التوظيف قويا وحافظ قطاع الخدمات بشكل غير متوقع على زخم النمو.
وقال: “في اليومين الماضيين ، قامت الأسواق بتسعير بعض الصقور التي توقعتها لبنك الاحتياطي الفيدرالي. المثير للاهتمام هو أنه على المدى القصير سيحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي التراجع”. جيرجيلي ماجوروسوقال مستشار محفظة في Carmignac قبل نشر المحضر.
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 3.482٪ قبل ثلاثة أسابيع ، لكنه انخفض مع ضعف توقعات النمو.
قال توم جراف ، كبير مسؤولي الاستثمار في Facet Wealth: “أعتقد أننا شهدنا ذروة عائدات 10 سنوات في هذه الدورة”. “المخاطرة مقابل المكافأة في النهاية الطويلة للمنحنى أكثر جاذبية.”
يشرح ديون ربوين من وول ستريت جورنال كيف يرتفع التضخم ولماذا يمكن تحميل كل من الاحتياطي الفيدرالي والكونغرس والرئيس والشركات الكبرى المسؤولية. الوصف: ريان تريفس
بعد ذلك انخفض سعر النفط أكبر انخفاض منذ مارس يوم الثلاثاء. وانخفض خام برنت القياسي العالمي بنسبة 2٪ إلى 100.69 دولار للبرميل. انخفض خام غرب تكساس الوسيط المكافئ الأمريكي بنسبة 1٪ إلى 98.53 دولارًا للبرميل بعد انخفاضه إلى ما دون 100 دولار في اليوم السابق للمرة الأولى في شهرين.
“عندما تتغير توقعات النمو ، يتوقع الناس أن يضعف جانب الطلب على الطاقة ، مما سيضغط على أسعار النفط ،” سعيد ماجوروس.
تراجعت أسهم شركات الطاقة بنسبة 1.8٪ إلى جانب أسعار النفط الخام ، مسجلة أكبر خسائر بين قطاعات S&P 500 في تعاملات منتصف اليوم. في الساعة 4 مساءً من التداول ،
أحد أسوأ الشركات أداءً منخفضاً بنسبة 3.4٪.
وفي الخارج ، ارتفع مؤشر Stoxx Europe 600 لعموم القارة بنسبة 1.7٪. حكومة النرويج تدخل لإنهاء إضراب عمال النفط ومساء الثلاثاء ، هددت أكثر من نصف صادرات البلاد من الغاز ، وهو مصدر الطاقة الرئيسي للمنطقة.
تبادل العملات المشفرة
انخفض بنسبة 6.6 ٪ في التجارة الرابعة مساءً بعد تبادل تنافسي قدم خطة يسمح مستثمرو العملات المشفرة للمنظمين بتجنب الوسطاء عند تداول الأحفاد. كما ظهر التقلب في النظام البيئي للأصول الرقمية بعد الوسيط فوييجر ديجيتال ليمتد. قال أن هناك قدم طلبا للحماية من الإفلاسبعد أيام قليلة من تعليق عمليات السحب والتداول على منصتها.
كانت الأسهم متفاوتة يوم الثلاثاء ، حيث أغلق اثنان من المؤشرات الثلاثة الرئيسية في المنطقة الإيجابية بعد ارتفاع في وقت متأخر من اليوم.
صورة:
مايكل ناجل / بلومبرج نيوز
في آسيا ، انخفضت معظم المعايير الرئيسية. انخفض مؤشر شنغهاي المركب 1.4٪ وخسر مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج 1.2٪. وتراجع مؤشر نيكي 225 الياباني بنسبة 1.2٪.
التصحيحات والتضخيم
فرانشيسكو ساندريني هو رئيس استراتيجيات Multiasset في Amundi. أخطأت نسخة سابقة في كتابة اسمه الأول باسم فرانسيسكو. (تم التصحيح في 6 يوليو)
اكتب إلى Anna Hirtenstein على العنوان [email protected] و Eric Wallerstein على [email protected]
حقوق النشر © 2022 Dow Jones & Company، Inc. كل الحقوق محفوظة. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
“متعصب للموسيقى. مستكشف متواضع جدا. محلل. متعصب للسفر. مدرس تلفزيوني متطرف. لاعب.”