تراجعت الأسهم يوم الثلاثاء حيث اصطدمت المخاوف بشأن صحة القطاع المالي بعد انهيار بنك فيرست ريبابليك بمخاوف أوسع نابعة من علامات ضعف الاقتصاد.
تلقت بعض البنوك الإقليمية ، التي تعرضت لضغوط منذ فشل بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر في مارس ، ضربة كبيرة يوم الثلاثاء ، لتكسر الهدوء الذي ساد منذ أن استولى المنظمون على First Republic يوم الاثنين وبيعها إلى JPMorgan Chase.
خسر سهم PacWest أكثر من 20 في المائة من قيمته ، وهو أسوأ انخفاض له في يوم واحد منذ ذروة الأزمة المصرفية في مارس. وانخفض سهم Western Alliance بما يقرب من 20 في المائة ، بينما سجل كل من بنك Comerica و Zions انخفاضًا في النسبة المئوية من رقمين.
جاءت هذه التحركات مع بيانات تظهر أن المصنعين الأمريكيين تلقوا طلبات جديدة أقل من المتوقع في مارس واستمر الهدوء في سوق العمل في ذلك الشهر ، مع ارتفاع خسائر الوظائف وتسريح العمال. كما تراجعت أسعار النفط بشكل حاد حيث أدى احتمال حدوث ركود اقتصادي إلى تراجع الطلب على الطاقة. وهبط خام برنت ، المعيار الدولي ، إلى حوالي 76 دولارًا للبرميل ، وهو أدنى مستوياته هذا العام.
وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3 بالمئة. وكان أكبر انخفاض لأسهم الطاقة ، حيث انخفض القطاع ككل بأكثر من 4 في المائة ، يليه القطاع المالي الذي انخفض 2.5 في المائة.
قال أندرو برينر ، رئيس الدخل الثابت الدولي في National Alliance Securities ، “الأزمة المصرفية ستستمر”. هناك مخاوف حقيقية من عدم الاستقرار والتباطؤ الاقتصادي.
أعرب المستثمرون عن قلقهم قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ، حيث من المتوقع أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة. رفع البنك المركزي أسعار الفائدة بسرعة خلال العام الماضي في محاولة لتهدئة الاقتصاد والسيطرة على التضخم المرتفع بعناد. لكن أسعار الفائدة المرتفعة مصدر متاعب للبنوك.
يشعر بعض المستثمرين بالقلق من أن رفع أسعار الفائدة قد يؤدي إلى موجة أخرى من التقلبات حيث يتحول المستهلكون ، الذين يكسبون القليل نسبيًا من الودائع المصرفية ، إلى بدائل مثل صناديق أسواق المال ، التي تقدم عوائد أعلى. للاحتفاظ بالعملاء ، قد تقدم البنوك فائدة أعلى على الودائع ، لكن هذا يقلل من هوامش ربحها.
قالت كريستينا هوبر ، كبيرة استراتيجيي السوق العالمية في Invesco: “حتى الآن يبدو البنك المركزي صريحًا للغاية. إنهم يركزون بشدة على التضخم ، وهو قضية مرآة الرؤية الخلفية ، بدلاً من التركيز على الضرر الذي يمكن أن يحدث. القيام برفع الأسعار “.
بناءً على أسعار السوق ، لا يزال المستثمرون يتوقعون ارتفاع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة يوم الأربعاء. لكن هذا التفاؤل ضعيف إلى حد ما ، مع المراهنات على خفض سعر الفائدة في وقت مبكر من سبتمبر ، وهي نتيجة محتملة فقط إذا انخفض التضخم بشكل حاد أو انزلق الاقتصاد إلى ركود عميق.
انخفض عائد سندات الخزانة لمدة عامين ، والذي يتأثر بالتغيرات في توقعات أسعار الفائدة ، بنحو خمس نقطة يوم الثلاثاء إلى أقل من 4 في المائة ، والذي يتحرك عادةً حوالي مائة نقطة مئوية كل يوم.
في مكان آخر، دراسة شروط الاقراض المصرفي يتراجع المقرضون في منطقة اليورو عن الإقراض بأسرع وتيرة منذ أزمة الديون الأوروبية عام 2011 ، التي نشرها البنك المركزي الأوروبي يوم الثلاثاء. أصبحت المخاوف بشأن أزمة الائتمان التي تلقي بثقلها على الاقتصاد ذات أهمية متزايدة بين صانعي السياسة في الولايات المتحدة.
إضافة إلى التوقعات القاتمة ، لم يتفق المشرعون الأمريكيون حتى الآن على صفقة لرفع سقف الديون الحكومية ، حيث حذر مسؤولو الإدارة من أنهم قد ينفدون الأموال بحلول يونيو.
“متعصب للموسيقى. مستكشف متواضع جدا. محلل. متعصب للسفر. مدرس تلفزيوني متطرف. لاعب.”