خمسة أشياء يجب معرفتها عن قاعدة التقاعد المثيرة للجدل التي أقرها بايدن

ووضعت إدارة بايدن الشهر الماضي اللمسات الأخيرة على قاعدة لإلغاء اقتراح التقاعد، الذي يسعى الديمقراطيون والجمهوريون بالفعل لإلغائه.

إليك ما تحتاج إلى معرفته حول قانون حماية المعاشات التقاعدية:

كيف تعمل القاعدة

وتتطلب القاعدة، التي وضعتها وزارة العمل في صيغتها النهائية الشهر الماضي، من مستشاري الاستثمار “تقديم مشورة حكيمة ومخلصة وصادقة دون رسوم مفرطة” وتجنب تقديم توصيات تحابي مصالحهم على حساب عملائهم.

كما أنه يقوم بتحديث تعريف الصندوق الاستشاري الاستثماري بموجب قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين (ERISA) وقانون الإيرادات الداخلية.

وبموجب التعريف الجديد، يشمل مقدم الخدمة المالية أي مقدم خدمة مالية يقدم المشورة الاستثمارية لمستثمر متقاعد مقابل رسوم ويزعم أنه يعمل كمستشار ائتماني أو مستشار ائتماني لمستثمر معقول يعمل لتحقيق مصلحته.

يلغي هذا التحديث شرط قيام الوكلاء بتقديم المشورة بشكل منتظم، مما يؤدي إلى تقديم نصيحة لمرة واحدة بموجب القاعدة.

وقالت إدارة بايدن إن التعريف السابق، المكتوب في عام 1975، عفا عليه الزمن ولم يُحدث أي تغييرات على مشهد المعاشات التقاعدية.

وقالت مساعدة الوزير لمزايا الموظفين والأمن ليزا جوميز: “إن هذه القواعد الجديدة تعمل على تحديث اللوائح التي تم وضعها منذ ما يقرب من نصف قرن والتي لا توفر للعمال الأمريكيين الحماية التي يحتاجونها ويستحقونها لمدخراتهم التقاعدية حتى يتمكنوا من التقاعد بكرامة”. بيان عندما تم الانتهاء من القاعدة الشهر الماضي.

جزء رئيسي من أجندة “رسوم القمامة” لبايدن

وتأتي هذه القاعدة كجزء من جهد أكبر تبذله إدارة بايدن للقضاء على ما يسمى بـ “الرسوم غير المرغوب فيها”.

قالت وزيرة العمل بالوكالة جولي سو في حدث كشف النقاب عن قاعدة المعاشات التقاعدية المقترحة في أكتوبر الماضي: “إن صناديق التقاعد غالبًا ما تكون أكبر مدخرات لدى الناس”.

“إنهم يستحقون أن يعرفوا أن مستشاريهم الماليين يقدمون لهم نصائح موثوقة وأن المدخرات الاستثمارية التي عملوا بجد من أجل بنائها لا تلتهمها الرسوم غير المرغوب فيها، من الراتب إلى الراتب، سنة بعد سنة.”

وأشار مجلس المستشارين الاقتصاديين بالبيت الأبيض (CEA) إلى الخسائر المحتملة للمستثمرين الذين يتم تشجيعهم على تحويل مدخرات التقاعد إلى معاشات سنوية ذات مؤشر ثابت.

وتفرض المعاشات السنوية ذات المؤشر الثابت، والتي تعتمد على مؤشر سوق محدد، حدًا للخسائر والعوائد على المستثمرين.

قد تقدم هذه المعاشات عمولات للوسطاء مقابل مبيعاتهم، والتي اقترحت CEA أنها يمكن أن تخلق “حافزًا قويًا للوسطاء لتشجيع الاستثمار في المعاشات السنوية ذات المؤشرات الثابتة حتى لو لم يكن ذلك في مصلحة المستثمرين”.

تشير تقديرات CEA إلى خسارة 5 مليارات دولار سنويًا بسبب “المشورة الاستثمارية المتناقضة” في المعاشات السنوية ذات المؤشر الثابت.

قال الرئيس بايدن في أكتوبر/تشرين الأول: “إن الملايين من الأمريكيين، وخاصة كبار السن، مستهدفون من قبل الاستشارات المالية ووسطاء التأمين الذين يعملون لصالح الوسيط وليس العميل”.

وسعت إدارة بايدن إلى الحد من “الرسوم غير المرغوب فيها” في العديد من الصناعات، بما في ذلك الخدمات المصرفية والسفر الجوي.

في شهر مارس، أصدر مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) قاعدة تحدد الرسوم المتأخرة على مدفوعات بطاقات الائتمان عند 8 دولارات. في الشهر الماضي، وضعت وزارة النقل اللمسات الأخيرة على القواعد التي ستلزم شركات الطيران بإعادة الأموال تلقائيًا للمسافرين مقابل الرحلات الملغاة أو المتأخرة بشكل كبير ومشاركة الرسوم الإضافية مقدمًا.

وقد تم الطعن في كلتا المبادرتين في المحكمة، حيث قام قاض اتحادي في تكساس بحظر قاعدة الرسوم المتأخرة لبطاقة الائتمان الأسبوع الماضي.

لماذا يدعمها الليبراليون ونقاد الصناعة؟

يجادل الليبراليون ونقاد الصناعة بأن القاعدة الجديدة تغلق الثغرات الموجودة في صناعة استشارات التقاعد.

وقبل الانتهاء من القاعدة الشهر الماضي، قال السيناتور. واتهمت إليزابيث وارن (ديمقراطية من ماساشوستس) شركات التأمين الكبرى بـ “دفع أموال” لمستشاري التقاعد من خلال تأجير السيارات والإجازات الفخمة.

وقال وارن في مقطع فيديو على إنستغرام: “كل ما يتعين على هؤلاء المستشارين فعله هو تقديم نصيحة سيئة لك عمدًا، نصيحة سيئة تضع الأموال في جيوب هذه الشركات الكبرى”. “كل شيء قانوني تمامًا.”

اقترحت رابطة المتقاعدين الأمريكية، المعروفة سابقًا باسم الرابطة الأمريكية للمتقاعدين، قاعدة نهائية لسد مثل هذه “الثغرات”.

وقالت نانسي ليموند، نائب الرئيس التنفيذي لـ AARP وكبير المستشارين ومسؤول المشاركة: “تغلق هذه القاعدة الثغرات التي تسمح لبعض المستشارين بالتوصية بالاستثمارات ذات الرسوم المرتفعة والمخاطر غير الضرورية التي تكلف بشكل جماعي مدخري التقاعد مليارات الدولارات سنويًا، مما يؤثر بشكل خاص على الأمريكيين الأكبر سناً”. تصريح. .

لماذا يعارض مانشين والجمهوريون والصناعة إنها

وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، قال السيناتور. قدم جو منوشين (DW.Va.) و15 من أعضاء مجلس الشيوخ الجمهوريين قرارًا لاستبدال قاعدة المعاشات التقاعدية، بحجة أن “الناس قد يفقدون القدرة على الوصول إلى المشورة الاستثمارية بسبب مدى اتساع نطاق تعريف القاعدة للصناديق الاستئمانية”.

وقال مانشين في بيان: “إن قاعدة وزارة العمل هذه هي مثال آخر على التجاوز الفيدرالي الخطير”. وأضاف: “بينما أفهم نية الإدارة حماية مدخرات التقاعد للأمريكيين، فإن حقيقة الأمر هي أن الأمر عكس ذلك”.

وقد تقدمت العديد من المجموعات الصناعية، بما في ذلك المجلس الأمريكي للتأمين على الحياة (ACLI)، والرابطة الوطنية للتأمين والمستشارين الماليين (NAIFA)، وFinseca، ومعهد التقاعد المؤمن عليه (IRI)، والرابطة الوطنية للمعاشات الثابتة (NAFA). ضد القدر.

ويجادلون بأن ذلك “يترك المدخرين المتقاعدين مع المستشارين الائتمانيين كخيارهم الوحيد للتوجيه المالي المهني”، مضيفين أن الائتمانيين يعملون عادة مع العملاء الذين يستثمرون ما لا يقل عن 100 ألف دولار.

وقال كيفن مايو الرئيس التنفيذي لـ NAIFA في بيان: “على الرغم من الأدلة القوية على تأثيرها السلبي على المدخرين المتقاعدين، اختارت الوزارة المضي قدمًا في هذا النهج الواعد”.

تتهم مجموعات الصناعة أيضًا أن القاعدة الجديدة “ليست أكثر من إعادة صياغة” للوائح السابقة التي تم إبطالها في المحكمة.

الفصل الأخير في نزاع دام عقدًا من الزمن

يمثل حكم إدارة بايدن أحدث جهد لسن قاعدة مفعمة بالأمل بعد أكثر من عقد من المعارك الحزبية.

ينبع التاريخ من قانون دود-فرانك لعام 2010، الذي أمر لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) بكتابة لوائح للوسطاء والتجار ومستشاري الاستثمار.

ولكن مع تباطؤ اللجنة، تدخلت وزارة العمل واقترحت قواعدها الخاصة في عام 2016.

ومثل القاعدة الأخيرة، تفرض لوائح عهد أوباما “واجبا ائتمانيا” على مستشاري الاستثمار التقاعديين.

وقد رفعت العديد من المجموعات الصناعية الكبرى دعوى قضائية ضد إدارة أوباما، بحجة أن القواعد التنظيمية كان ينبغي أن تأتي من هيئة الأوراق المالية والبورصات. وفي نهاية المطاف، ألغت محكمة الاستئناف الفيدرالية هذه القاعدة في عام 2018.

في عام 2019، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات التي يسيطر عليها الجمهوريون على العديد من التدابير التي تهدف إلى تحسين وتوضيح القواعد المتعلقة بالوسطاء والتجار ومستشاري الاستثمار والحد من تضارب المصالح.

ومع ذلك، لاقت هذه الخطوة انتقادات من قبل الديمقراطيين وجماعات الدفاع عن المستهلك، الذين رفضوا اللوائح باعتبارها ضعيفة للغاية.