عندما استقل كارمين دي سيبيو ، الرئيس العالمي لشركة إي واي ، طائرة خاصة لشركة محاسبة من دافوس صباح الخميس ، كان المدير التنفيذي الإيطالي الأمريكي في رحلة جريئة للغاية.
يجلس على السفينة EY على سبيل المثال ، في شركة المحاسبة المعروفة باسم Bombardier Jet ، كان المدقق يتولى التوجيه خطة كسر فريق الأربعة الكبار سوف يعيد تشكيل الأنانية المهيمن المهيمن الخدمات منذ سقوط منافسهم آرثر أندرسون في عام 2002 من انهيار مجموعة الطاقة الأمريكية إنرون.
يثقل دي سيبيو وكبار زملائه القسم التاريخي لأعمال التدقيق والاستشارات بشركة EY. بينما يريدون إبقاء العملاء سعداء لتوليد رسوم في مجالات مثل الضرائب والعقود والاستشارات ، يعمل المدققون على مراعاة إدارة الشركات ومقاومة الضغط لتوقيع الأرقام دون أدلة مناسبة.
قالت فيونا تشيرنيافسكا ، الرئيسة التنفيذية لمؤسسة سورس جلوبال ريسيرتش ، المحللة الاستشارية: “إنني مندهش من أن الأمر استغرق وقتًا طويلاً”. “لقد أصبح من الصعب بشكل متزايد على أي شركة محاسبة تقديم خدمة متنوعة تشمل المراجعة. . . أتخيل أن جميع الشركات الأخرى تهتم [restructuring] حتى. “
سبب الانهيار
بالنسبة لممارسات الاستشارات الأربعة الكبار ، فإن القيود المفروضة على عمل عملاء التدقيق تشكل عبئًا على النمو ، بينما تقلل الاستثمارات في تطوير التدقيق الاستثمار الرأسمالي من أعمالهم الاستشارية.
يقول أحد شركاء EY الذي لم يشارك في خطة إعادة الهيكلة: “يرغب معظم غير المدققين في التخلص من القيود المستقلة على ما يمكننا القيام به”.
ساعد بيع الاستشارات المتعلقة بالاستشارات الرقمية وعمليات الدمج والاستحواذ في زيادة عائدات Big Four إلى مستويات قياسية ، لكن أسلحتهم الاستشارية تواجه منافسين بلا قيود بسبب صراعات التدقيق. حصلت شركة Accenture ، التي استقلت عن مدقق الحسابات آرثر أندرسون في عام 2000 ، على 51 مليار دولار العام الماضي ، أي ما يقرب من ضعف مبيعات EY الاستشارية.
على الرغم من أن التدقيق قد شدد مبيعات المشورة للعملاء ، إلا أن الأربعة الكبار ما زالوا يواجهون أسئلة حول جودة تدقيقهم.
“نحن نستثمر في جودة التدقيق ، لكننا نشعر أننا في نفس المكان” ، كما يقول شخص يعرف خطط EY مباشرةً.
العامل الثاني ، كما يقول الشخص ، هو أن دفع الأربعة الكبار للحصول على عقود خدمة مُدارة متعددة السنوات لمجموعات الشركات الكبيرة زاد من صعوبة إدارة النزاعات.
قد يؤدي تدقيق مزود التكنولوجيا ، أو حتى صندوق الأسهم الخاصة الذي يستثمر فيه ، إلى إثارة صراعات جديدة وإعاقة نمو المجلس الاستشاري في سوق الاستشارات الرقمية سريع التوسع.
يقول شريك آخر في شركة Big Four إن Amazon تهيمن على سوق تدقيق Silicon Valley عن طريق التحقق من الحسابات مع Google و Oracle و Salesforce وحسابات يوم العمل ، وأن مكتب الأخلاقيات يمثل مشكلة أكبر.
بموجب الخطط التي وضعتها EY ، سيتم تقسيم أعمالها إلى شراكة تتمحور حول التدقيق وأغلبية اللجان الاستشارية والعقود الاستشارية التابعة لها ، والتي تتكون من لجان استشارية. من بين الخيارات قيد المراجعة أ القائمة العامة أو بيع الأسهم في مجال الاستشارات ، ينصح كل من Goldman Sachs و JPMorgan شركة تضم 312000 شخصًا على دراية جيدة بالموضوع.
عندما باعت الشركة ممارساتها الاستشارية إلى Cape Gemini مقابل 11 مليار دولار في عام 2000 ، احتفظت شركة تدقيق مشروع مشترك بعلامة EY التجارية. يقول أي شخص يعرف الخطط أنه هذه المرة لم يتم تحديد الشركة التي ستحمل علامة EY التجارية.
في السنوات الأخيرة ، قاوم الأربعة الكبار تكررت الأعطال التي حدثت قبل عقدين من الزمن ، ولكن وفقًا لكبار المحاسبين والمستشارين ، قاموا بتنفيذ التخطيط للطوارئ إذا أجبرهم المنظمون على القيام بذلك.
نظرت برايس ووترهاوس كوبرز في خيارات تشمل الاكتتاب العام الأولي لجزء من أعمالها في عام 2019 ، لكنها قررت عدم متابعة قسم بسبب تكلفته وتعقيده ، كما يقول شخص مطلع على التخطيط.
قالت برايس ووترهاوس كوبرز وديلويت يوم الجمعة إنهما ملتزمان بالحفاظ على ممارسات التدقيق والاستشارات الخاصة بهما ، بينما توقفت شركة KPMG عن القيام بذلك ، قائلة إن النموذج متعدد التخصصات “يجلب منافع متنوعة”.
تقدم عمليات الانفصال للعملاء مجموعة واسعة من المستشارين والمراجعين ، وهناك جدل حول ما إذا كان العملاء الكبار بحاجة إلى ذلك عن طريق الحد من مخاطر تضارب المصالح.
يقول أحد كبار المراجعين في شركة متوسطة الحجم: “لا أعتقد أن السوق يريد لاعبًا أنظف”. لكن أحد الشركاء في شركة وسيطة أخرى يعتقد أن الشركات الأربع الكبرى الأخرى ستتبع مسار EY. ويضيف: “سيؤدي هذا إلى سلسلة من الأحداث التي من خلالها ستقوم جميع شركات الخدمات المهنية بمراجعة وتقييم هياكلها بشكل عاجل”.
قسمة وبيع
بالنسبة للقادة العالميين في Di Sibio و EY ، لن يعتمد شركاء الشركة البالغ عددهم 13000 تقريبًا على شدة المقطع لتحديد ما إذا كانوا سيوصون بقطعة ما في الأسابيع المقبلة أم لا ، ولكن نوع إعادة الهيكلة التي يمكن تقديمها.
يقول أحد الأشخاص المطلعين على تخطيط EY: “يمكنك رؤية نجاحات إستراتيجية ، لكنها غير قابلة للتحقيق في الممارسة العملية”. “هذا ما نحاول القيام به لأنه إذا لم ينجح ، فلن نقوم به”.
سيتطلب أي انهيار موافقة من مئات الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم وقد يستغرق سنوات ، كما يقول شركاء مع شركات أخرى.
التحدي الأكثر إلحاحًا هو الحصول على دعم حلفاء EY في الاستفتاء عبر مختلف الخطوط التجارية والبلدان ، مما يجعل من الصعب مواءمة مصالحهم.
يدعي أصحاب المصلحة في مجموعات المحاسبة الأخرى أن ساحات القتال الرئيسية تشمل تقييمات مقارنة لمراجعة الحسابات والاستشارات ، وما إذا كان شركاء التدقيق يعتقدون أن عائداتهم ستنخفض بعد الابتعاد عن الممارسات الاستشارية ذات الربحية العالية ، ومن سيكون مسؤولاً عن الدعاوى القضائية الناشئة عن فشل EY المزعوم . رفع الأعلام الحمراء بشأن عمليات الاحتيال على Wirecard في ألمانيا و NMC Health في المملكة المتحدة.
يقول أحد معارف المتحدث أن الالتزامات الناشئة عن عمليات تدقيق البطاقة الإلكترونية والمطالبات القانونية الأخرى لا يحفزها التخطيط.
يتساءل المدققون عما إذا كان عمل التدقيق الكامل أمرًا ممكنًا وما إذا كان بإمكانه التنافس على المجندين دون وعد بخيارات وظيفية مختلفة.
شرح قسم التدقيق المستقل حديثًا ، والذي سيحتفظ بخبراء في مجالات أخرى للمساعدة في أعمال التدقيق ، للجمهور تخطيط EY.
في غضون ذلك ، هناك خطر عدم الاستقرار. في مذكرة للموظفين يوم الجمعة ، قال دي سيبيو إن الحديث عن تعديل وزاري “سيبدد القلق” لكنه طلب منهم التركيز.
“لقد رسموا هدفًا كبيرًا على ظهورهم” ، كما يقول شريك كبير في شركة منافسة ، ويتوقع أن أي قرار للانقسام سيشجع المنافسين لشركاء EY الذين يخشون توقيع عقد خام.
“[We] على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة ، سنجد كل شريك لائق غير راضٍ عن هذه العملية ونحاول سرقتها ، “كما يقول.
سيكون هناك “القليل من المرونة” حتى يتم التخلص من التفاصيل ، ولكن بعد ذلك ، سيكون عرض EY للتجنيد واضحًا ، كما يقول الشخص الذي يعرف خططها.
هل الصفقات تجول؟
يدعي شركاء العديد من الشركات أنه من الأصعب سحب الاكتتاب العام من بيع الأسهم إلى مستثمر في الأسهم الخاصة. قائمة عامة “ربما تكون الصفقة الأكثر تعقيدًا في التاريخ ، ولكن إذا كانت الأموال كافية ، فربما [they can do it]يقول شريك سابق في الأربعة الكبار.
“لم أستطع رؤية الاكتتاب العام. هذا كثير جدا الملكية الخاصة جذابةيقول الشريك البريطاني في شركة أخرى.
في العام الماضي ، تم تمويل KPMG و Deloitte من قبل شركات الأسهم الخاصة لشراء إجراءات الإفلاس وإعادة الهيكلة في المملكة المتحدة. دفع كلايتون ودوبيلييه ورايس 2.2 مليار دولار اتفاقية خدمات التنقل العالمية الخاصة بشركة برايس ووترهاوس كوبرز للأعمال في أكتوبر.
يمكن أن تؤدي مبيعات EY إلى مزيد من الإجراءات ، على غرار شركات المحاسبة الكبرى التي باعت أعمالها الاستشارية قبل عقدين من الزمن. في هذه الاتفاقيات ، قامت برايس ووترهاوس كوبرز بالاستعانة بمصادر خارجية لذراعها الاستشاري لشركة آي بي إم. انقسم مستشاري KPMG بين Peering Point و Ados ، بينما باعت EY Cape Gemini.
قامت شركة Deloitte فقط بتوسيع شركتها الاستشارية. أعاد باقي الأربعة الكبار إنشاء أيديهم الاستشارية ، لكنهم لم ينجذبوا إليها أبدًا.
لكن تشيرنياوسكا تعتقد أن هذا يمكن أن يكون ميزة الثلاثة الأولى لشركة EY في الوقت الحالي.
“هل تريد حقًا أن تكون آخر شركة تفعل هذا أم تريد أن تكون في طليعة الشركات التي تلتقط المبادرة؟” هي تقول.
“إذا كنت أركض [a firm] أحب أن أكون في المقدمة وأقوم بتصميم أجندة للتغييرات المستقبلية ، وليس انتظار رد الفعل.
“متعصب للموسيقى. مستكشف متواضع جدا. محلل. متعصب للسفر. مدرس تلفزيوني متطرف. لاعب.”