وحتى في الوقت الذي اضطر فيه المقرضون إلى تخصيص مليارات الدولارات لتجديد أموال تأمين الودائع التي تقلصت إلى حد كبير بسبب الأزمة التي ضربت البنوك المتوسطة الحجم في الربيع الماضي، فإن أكبر البنوك في البلاد تستفيد من أسعار الفائدة المرتفعة.
أرباح الربع الرابع من عام 2023 التي أبلغ عنها جي بي مورجان تشيس وبنك أوف أمريكا وويلز فارجو يوم الجمعة فاقت توقعات المحللين، وقالت البنوك التي تقدم حسابات لثلث جميع الأمريكيين إن عملائها واصلوا الإنفاق.
وأعلن سيتي جروب، الذي يمر في خضم عملية إعادة هيكلة عالمية، عن خسارة صافية قدرها 1.8 مليار دولار خلال هذا الربع، مقارنة بأرباح قدرها 2.5 مليار دولار في العام السابق. وحذر البنك من أن التكاليف غير المتكررة لجهوده للانسحاب من دول مثل روسيا والأرجنتين قد تكون باهظة الثمن. وكشفت يوم الجمعة عن خطط لخفض حوالي 10 في المائة من قوتها العاملة كجزء من إعادة الهيكلة التي حددها بالتفصيل الخريف الماضي رئيستها التنفيذية جين فريزر.
وفي الربع الأخير من عام 2023، حقق بنك جيه بي مورجان ربحًا قدره 9.3 مليار دولار، أو 3.04 دولار للسهم الواحد، مقارنة بـ 11 مليار دولار في العام السابق. وقال البنك إن ربحية السهم انخفضت بمقدار 74 سنتًا، وفقًا للتقدير الخاص لشركة تأمين الودائع الفيدرالية. وكان المحللون يتوقعون أن تبلغ ربحية السهم حوالي 3.32 دولار، لذلك اعتبر المستثمرون أداء البنك ناجحًا بمجرد أخذ فاتورة مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) لمرة واحدة البالغة 2.9 مليار دولار في الاعتبار.
بلغت إيرادات البنك لهذا الربع 38.6 مليار دولار. ومقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، ارتفعت الإيرادات بنسبة 12 بالمئة.
وعلى عكس نظرائه في بنك أوف أمريكا وويلز فارجو، الذين بدوا متفائلين بشأن الاقتصاد الأمريكي، حذر جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان من أن الزعماء السياسيين والمستثمرين ربما يقللون من حجم الألم الاقتصادي الذي ينتظرهم.
وفي بيان صدر مع تقرير أرباح البنك، قال د. وأدرج ديمون الحروب في أوكرانيا والشرق الأوسط، وإصلاح البنية التحتية في الولايات المتحدة، وارتفاع تكاليف الرعاية الصحية، باعتبارها “قوى كبيرة وغير مسبوقة إلى حد ما” يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع التضخم – وبالتالي أسعار الفائدة. يجب أن يكون المستثمرون أكثر من جاهزين في هذه المرحلة.
وردا على سؤال يوم الجمعة لماذا يتوقع البنك ستة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024، أجاب السيد. ويبدو أن تقرير ديمون يشير إلى شيء مختلف، حيث قال جيريمي بارنوم، المدير المالي لبنك جيه بي مورجان، إن البنك استخدم نماذج للتنبؤ بتخفيضات أسعار الفائدة. “أبعد من ذلك، كل شخص لديه وجهات نظر مختلفة بشأن الأسعار، وهو ما ينبغي عليهم فعله.”
واجه المستهلكون والشركات أكثر من 20 عامًا من أسعار الفائدة المرتفعة حيث حاول بنك الاحتياطي الفيدرالي السيطرة على التضخم. وكان ارتفاع أسعار الفائدة قد أثار أزمة بين البنوك المتوسطة الحجم في مارس الماضي، مما أدى إلى إفلاس ثلاثة بنوك وتصفية رابع. استخدم المسؤولون الفيدراليون صندوق التأمين على الودائع الحكومي، لإنقاذ المودعين في مؤسستين فاشلتين، ويعتمدون الآن على البنوك الكبرى لزيادة الصندوق من خلال جمع حوالي 16.3 مليار دولار.
وانكمشت أرباح بنك أوف أمريكا هذا الربع حيث دفع 2.1 مليار دولار تقييما خاصا للأموال الحكومية لاستيعاب تكلفة إفلاس البنوك. وسجلت أيضا رسوم 1.6 مليار دولار المرتبطة بوقف مؤشر بلومبرج للعائد المصرفي قصير الأجل، تم اعتماده ليحل محل سعر الفائدة المتوقف بين بنوك لندن. وسوف ينعكس هذا التعديل المحاسبي في الفصول اللاحقة؛ ويخطط البنك لاسترداد 1.6 مليار دولار من إيرادات الفوائد على مدى السنوات القليلة المقبلة.
بما في ذلك هذه التكاليف والتعديلات، حقق البنك أرباحًا قدرها 3.1 مليار دولار في الربع من إيرادات بلغت 22 مليار دولار.
ووصف بريان موينيهان، الرئيس التنفيذي للبنك، الربع بأنه ربع “قوي” وأشاد “بالطلب الائتماني الجيد” للبنك والنمو في ودائع العملاء. وقد ارتفعت بشكل مطرد منذ الاضطرابات التي حدثت العام الماضي بسبب فشل البنوك الإقليمية وأسعار الفائدة التي دفعت المستثمرين للبحث عن عوائد أعلى. وبلغ متوسط ودائع بنك أوف أمريكا في هذا الربع 1.9 تريليون دولار، وهو أقل بقليل من متوسطه قبل عام.
حصل Wells Fargo على 3.4 مليار دولار من إيرادات بلغت 20.4 مليار دولار، وكلاهما أعلى من العام الماضي. ودفع البنك ما يقدر بنحو 1.9 مليار دولار للصناديق الحكومية وحجز 969 مليون دولار كتكاليف نهاية الخدمة التي يتوقعها هذا العام. ولم يقدم تقديرًا لعدد الوظائف التي يتوقع خفضها، وقال المدير المالي للبنك، مايكل سانتوماسيمو، إن التخفيضات ستنتشر في جميع أنحاء البنك. وعزا التخفيضات إلى “كفاءة العمل الذي نقوم به في جميع أنحاء الشركة”.
وقد ساعدت أسعار الفائدة المرتفعة على زيادة أرباح البنوك، ويستعد المسؤولون التنفيذيون للعواقب إذا خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، كما هو متوقع. وقال ويلز فارجو إن صافي دخل الفائدة سينخفض بنسبة 7 في المائة على الأقل هذا العام. وقال الرئيس التنفيذي للبنك، تشارلي شارف، إن البنك “حساس” لأسعار الفائدة والصحة العامة للاقتصاد الأمريكي، لكنه اتخذ لهجة متفائلة، قائلا إن جودة الائتمان لا تزال قوية، وهي علامة على مرونة المستهلك.
وكانت خسارة سيتي جروب الصافية عبارة عن فاتورة بقيمة 1.7 مليار دولار من مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بالإضافة إلى احتياطيات خسائر البنك للتحضير للمخاطر في روسيا والأرجنتين، فضلاً عن الأضرار الناجمة عن الانخفاض المفاجئ في قيمة البيزو الأرجنتيني. وعلى مدى العامين المقبلين، يخطط البنك لإلغاء 20 ألف وظيفة من إجمالي 200 ألف.
“متعصب للموسيقى. مستكشف متواضع جدا. محلل. متعصب للسفر. مدرس تلفزيوني متطرف. لاعب.”