قال مارك موبيوس ، مستثمر معروف في الأسواق الناشئة ، يوم الثلاثاء إن تركيا لن تكون الدولة الوحيدة التي تواجه أزمة عملة لأن الولايات المتحدة لديها القدرة على رفع أسعار الفائدة.
قال موبيوس لشبكة CNBC: “نعم ، بالطبع يمكن ذلك”.جرس الإغلاق“الإجابة على السؤال عما إذا كان قد لوحظ انخفاض حاد في قيمة العملة العملة التركية – الليرة – قد تمتد إلى دول أخرى.
وقال موبيوس كابيتال بارتنرز ، الشريك الاستثماري في شركة الاستثمار: “ستتأثر كل هذه البلدان الأخرى المثقلة بالدولار بسبب ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة”.
انخفضت الليرة التركية إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق يوم الثلاثاء ، أيد الرئيس رجب طيب أردوغان استمرار البنك المركزي في الخفض المثير للجدل لأسعار الفائدة وسط تضخم من رقمين.
ولم يحدد موبيوس الدول الأخرى التي يمكن أن تتأثر بأزمة العملة. لكنه قال إن النبأ السار هو أنه بعد الأزمة المالية الآسيوية عام 1997 ، اقترضت العديد من الأسواق الناشئة المزيد من عملاتها المحلية.
مخاطر أزمة العملة
وجد تحليل أجراه بنك الاستثمار نومورا الأسبوع الماضي أن الأسواق الناشئة الأربعة المعرضة لخطر أزمة صرف العملات هي مصر ورومانيا وتركيا وسريلانكا.
أخذ التحليل في الاعتبار مؤشرات مثل نسبة الناتج المحلي الإجمالي ونسبة احتياطي النقد الأجنبي للواردات ومؤشر سوق الأوراق المالية.
“بالنظر إلى المستقبل ، فإن احتمال تطبيع السياسة النقدية للبنك المركزي وسط التباطؤ الاقتصادي العميق في الصين ليس مزيجًا جيدًا بشكل خاص. [emerging markets]وقالت نومورا في بيانها الأسبوع الماضي.
الولايات المتحدة الأمريكية الاحتياطي الفيدرالي تم تعيين كـ تبدأ في إبطاء مشترياتها من الممتلكات هذا الشهر. قال معظم مسؤولي البنك المركزي إنهم لن يفكروا في رفع أسعار الفائدة إلى الحد الأدنى ، ولكن نظرًا لأن الأسواق تتوقع جدولًا زمنيًا سريعًا للمعدلات ، فإن الارتفاع الأولي في الأسعار الآن في يونيو 2022.
وقال نومورا إن هذا يأتي في وقت تواجه فيه الأسواق الناشئة تحديات أخرى ، مثل تزايد العجز المالي والحساب الجاري وارتفاع أسعار المواد الغذائية.
خيارات الاستثمار في Mobius
وقال موبيوس إن ارتفاع أسعار الفائدة لا يعني “تراجعا كبيرا” في الأسواق.
وقال المستثمر إن الشركات ذات العوائد القوية والأرباح الجيدة ستكون أفضل في مواجهة ارتفاع أسعار الفائدة ، مضيفًا أن الهند وتايوان هما السوقان المفضلان له.
بالنسبة لتركيا ، قال موبيوس إن ضعف العملة سيؤدي إلى صادرات أفضل من البلاد.
وقال “الشركات التي نملكها في تركيا تحقق الدولارات باليورو ، ومع الليرة التركية الضعيفة والضعيفة ، فإن أداؤها أفضل لأن تكاليفها أقل بكثير”.
– ساهم في هذا التقرير ناتاشا دوراك وجيف كوكس وتوماس فرانك من قناة سي إن بي سي.
“متعصب للموسيقى. مستكشف متواضع جدا. محلل. متعصب للسفر. مدرس تلفزيوني متطرف. لاعب.”