قد يميل إلى شراء بقشيش. بعد كل شيء ، انخفض مؤشر S & P500 بأكثر من 15٪ من ذروته في أغسطس و 25٪ عن ذروته في يناير. لكن أحد المستثمرين يحذر ، الآن ليس الوقت المناسب. قال جون ريكياردي ، رئيس تخصيص الأصول في ديوتيريوم كابيتال: “وفقًا للنمذجة والتقييمات لدينا ، من المبكر أن تعود السوق”. قال ريكياردي إنه يريد أن يرى ثلاثة مقاييس تتحول إلى إيجابية للعثور على “عوائد أصول المخاطرة الجيدة”. هذه هي: نمو الأرباح ، وانخفاض تكاليف الاقتراض والسيولة العالمية – وجميع هذه العوامل الثلاثة مفقودة حاليًا من أسواق الأسهم ، كما يقول. وقالت رفينيتيف إنه باستثناء قطاع الطاقة ، انخفضت تقديرات الأرباح للربع الثالث بالفعل بنسبة 2.6٪ عن الأشهر الثلاثة السابقة. مع ارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة ، يقول ريكياردي إن تقييمات سوق الأسهم يجب أن تنخفض أكثر قبل عودة المشترين. “لقد حصلنا على حوالي 25٪ خصم على الأسواق العالمية هذا العام ، وهذه بداية سوق هابطة. ولكن في كثير من الأحيان ، رأينا أكثر من ذلك قبل أن تصل إلى قاع السوق الهابطة.” قال ريكاردي إنه يجب على المستثمرين بيع الأسهم في قطاعات التكنولوجيا والتقديرية والاتصالات لأنهم جميعًا يعتمدون على زيادة الإنفاق الاستهلاكي – وهو ما يحاول الاحتياطي الفيدرالي تثبيطه من خلال رفع أسعار الفائدة. وأضاف أن الإنتاج الصناعي قد يشهد “انخفاضًا غير متوقع” في الأشهر الثلاثة المقبلة مع انخفاض مبيعات التجزئة بنسبة 8٪. ما الذي يجب على المستثمرين شراؤه؟ قال ريكياردي إنه يجب على المستثمرين التحول نحو الأسهم الحساسة لأسعار الفائدة – ما يسمى بالأسهم الدفاعية – والشركات المحددة في قطاع السلع الاستهلاكية. يعتقد أن شركة بروكتر آند جامبل وكوكا كولا وبيبسي ستكون عادلة مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة. في المتوسط ، تتمتع شركة Procter & Gamble بتصنيف شراء من المحللين مع هدف سعر أعلى بنسبة 24٪ من سعر السهم الحالي ، وفقًا لتقديرات FactSet. ومع ذلك ، خفض جيسون إنجليش المحلل في بنك جولدمان ساكس تصنيف بروكتر آند جامبل إلى محايد يوم الاثنين ، مشيرًا إلى مخاوف بشأن تعرض الشركة لأرباح بعملات غير الدولار الأمريكي وسط قوة الدولار. أوصى Ricciardi ، وهو مدير صندوق في Deuterium ، بشركة Dominion Energy و NextEra و Duke Energy في قطاع المرافق وشركة Air Products و Sherwin-Williams في “الزاوية الصغيرة” من قطاع المواد. تظهر بيانات FactSet أن شركة Dominion Energy و NextEra مصنفة بالشراء من قبل المحللين بمتوسط صعودي يبلغ 37٪ و 29٪ ، على التوالي ، لأسعار أسهمهما من المستويات الحالية. حصلت Duke Energy على متوسط تصنيف Hold. كان أندرو بيشوف من فريق أبحاث الأسهم في Morningstar هو المحلل الوحيد الذي حصل على تصنيف بيع في كل من NextEra و Duke Energy.
يقول المستثمر إنه من السابق لأوانه شراء الأسهم عند الانخفاض ، وقام بتعيين 8 أسهم للشراء في الوقت المناسب
“متعصب للموسيقى. مستكشف متواضع جدا. محلل. متعصب للسفر. مدرس تلفزيوني متطرف. لاعب.”