توفي تشارلي مونجر، حكيم الاستثمار والمقرب من وارن بافيت

توفي تشارلي مونجر، الملياردير العبقري الاستثماري الذي كون ثروته قبل أن يصبح اليد اليمنى لوارن بافيت في شركة بيركشاير هاثاواي، عن عمر يناهز 99 عاما.

توفي مونجر يوم الثلاثاء، وفقًا لبيان صحفي صادر عن شركة بيركشاير هاثاواي. وقالت المجموعة إن أفراد عائلة مونجر أبلغوه بأنه توفي بسلام هذا الصباح في أحد مستشفيات كاليفورنيا. كان سيبلغ من العمر 100 عام في يوم رأس السنة الجديدة.

وقال بافيت في بيان: “لم يكن من الممكن بناء بيركشاير هاثاواي إلى ما هي عليه اليوم دون إلهام تشارلي وحكمته ومشاركته”.

بالإضافة إلى كونه نائب رئيس مجلس إدارة بيركشاير، فإن مونجر هو محامي عقارات ورئيس وناشر لشركة ديلي جورنال كوربوريشن، وعضو في مجلس إدارة كوستكو، ومحسن، ومهندس معماري.

وفي بداية عام 2023 تم تقييم ثروته 2.3 مليار دولار – مبلغ مذهل بالنسبة للكثيرين ولكنه أقل بكثير من المبلغ غير المحتمل الذي قدمه بافيت حظ سعيدوتقدر قيمتها بأكثر من 100 مليار دولار.

خلال الاجتماع السنوي للمساهمين في بيركشاير لعام 2021، كشف مونجر البالغ من العمر 97 عامًا عن غير قصد عن سر يخضع لحراسة مشددة: نائب رئيس مجلس الإدارة جريج أبيل سوف “يحافظ على الثقافة” بعد انتهاء ولاية بافيت.

وفقد مونجر، الذي كان يرتدي نظارات سميكة، عينه اليسرى في عام 1980 بعد مضاعفات جراحة إزالة المياه البيضاء.

كان مونجر رئيسًا ومديرًا تنفيذيًا لشركة Wesco Financial من عام 1984 حتى عام 2011، عندما اشترت شركة Berkshire التابعة لبافيت الأسهم المتبقية التي لم تكن تمتلكها في شركة التأمين والاستثمار ومقرها باسادينا، كاليفورنيا.

ونسب بافيت الفضل إلى مونجر في توسيع استراتيجيته الاستثمارية من دعم الشركات المتعثرة بأسعار منخفضة على أمل تحقيق الربح إلى التركيز على الشركات عالية الجودة ولكن منخفضة التكلفة.

تم توضيح أحد الأمثلة المبكرة للتغيير من خلال قدرة مونجر على إقناع بافيت بالتوقيع على شراء بيركشاير في عام 1972. انظر الحلوى مقابل 25 مليون دولار، كانت إيرادات شركة الحلويات في كاليفورنيا قبل عام حوالي 4 ملايين دولار فقط. ومنذ ذلك الحين أنتجت أكثر من 2 مليار دولار بيركشاير للبيع.

وقال بافيت لقناة CNBC: “لقد أبعدني عن فكرة شراء عدد قليل جدًا من الشركات بأسعار منخفضة للغاية، مع العلم أن هناك بعض الأرباح الصغيرة فيها، والبحث عن بعض الشركات الرائعة التي يمكننا شراؤها بسعر معقول”. . مايو 2016.

أو كما قال مونجر في اجتماع المساهمين في بيركشاير عام 1998: “ليس من الممتع شراء شركة تأمل أن ينهار هذا الأحمق قبل أن ينكسر”.

كان مونجر في كثير من الأحيان الرجل المستقيم لتعليقات بافيت الذكية. “لدي ما أضيفه.” هذا ما قاله بافيت بعد إجابات بافيت البليغة على الأسئلة في اجتماعات بيركشاير السنوية في أوماها، نبراسكا. ولكن مثل صديقه وزميله، كان مونجر ينبوعًا للحكمة في الاستثمار والحياة. ومثل أحد أبطاله، بنيامين فرانكلين، كانت رؤية مونجر تفتقر إلى الفكاهة.

“لدي صديق يقول أن القاعدة الأولى هي الصيد السمك حيث السمك. القاعدة الثانية لصيد الأسماك هي عدم نسيان القاعدة الأولى أبدًا. “لقد أصبحنا جيدين جدًا في صيد الأسماك حيث توجد الأسماك” ، قال مونجر (93 عامًا) لحشد من الآلاف في اجتماع بيركشايرز عام 2017.

وكان يؤمن بدعوته “تأثير لولابالوزا” في هذا التقاء العوامل تجتمع معًا لدفع سيكولوجية الاستثمار.

ولد تشارلز توماس مونجر في الأول من يناير عام 1924 في أوماها. كان والده ألفريد محاميًا و أمهفلورنسا “دودي” ينتمي إلى عائلة ثرية. مثل وارن، عمل مونجر عندما كان مراهقًا في محل بقالة جد بافيت، لكن الشريكين المستقبليين لم يلتقيا إلا بعد عدة سنوات.

في سن 17، انتقل مونجر من أوماها إلى جامعة ميشيغان. بعد ذلك بعامين، في عام 1943، صدرت السيرة الذاتية لجانيت لوي عام 2003 بعنوان “حق اللعنة!” وبناء على ذلك، انضم إلى القوات الجوية للجيش.

أرسله الجيش لدراسة الأرصاد الجوية في معهد كاليفورنيا للتكنولوجيا في باسادينا. في كاليفورنيا، وقعت نانسي هوجينز في حب زميلة أختها في السكن في كلية سكريبس وتزوجتها في عام 1945. على الرغم من أنه لم ينه دراسته الجامعية مطلقًا، إلا أنه تخرج بامتياز مع مرتبة الشرف من كلية الحقوق بجامعة هارفارد في عام 1948، واستقر الزوجان مرة أخرى. كاليفورنيا، حيث مارس مهنة المحاماة العقارية. أسس شركة المحاماة Munger, Tolles & Olson في عام 1962 وصندوق التحوط Wheeler, Munger & Co. تركز على إدارة الاستثمارات في

قال مونجر في مقابلة عام 2017: “أنا فخور بأن أكون فتى من أوماها”. دين سكوت ديرو كلية ميشيغان روس للأعمال. “أحيانًا أستخدم القول المأثور: “لقد أخرجوا الصبي من أوماها، لكنهم لم يخرجوا أوماها من الصبي أبدًا”. كل تلك القيم القديمة – الأسرة تأتي أولاً؛ كن في وضع يسمح لك بمساعدة الآخرين عند ظهور المشاكل؛ الحكمة، الحكمة؛ أن تكون عادلاً هو التزام أخلاقي. [is] قبل كل شيء، والأهم من أن تكون ثريًا، والأهم من أن تكون مهمًا، هو التزام أخلاقي مطلق.

في كاليفورنيا، دخل في شراكة في مجال العقارات مع فرانكلين أوتيس بوث، وهو عضو في العائلة المؤسسة لصحيفة لوس أنجلوس تايمز. تبين أن أحد تطوراتهم المبكرة كان مربحًا مشروع الشقة على ممتلكات جد بوث في باسادينا. (تم تقديم بوث، الذي توفي في عام 2008، إلى بافيت عن طريق مونجر في عام 1963 وأصبح أحد أكبر المستثمرين في بيركشاير).

قال مونجر: “كان لدي خمسة مشاريع عقارية”. تيرو. “في بعض السنوات كنت أتعامل مع الأمرين جنبًا إلى جنب، وفي سنوات قليلة جدًا، كان لدي ما بين 3 إلى 4 ملايين دولار.”

أغلق مونجر صندوق التحوط في عام 1975. وبعد ثلاث سنوات، أصبح نائبًا لرئيس شركة بيركشاير هاثاواي.

في عام 1959، عندما كان عمره 35 عامًا، عاد مونجر إلى أوماها لإغلاق مكتب المحاماة الخاص بوالده الراحل. وذلك عندما ظهر لأول مرة بافيت البالغ من العمر 29 عامًا من قبل أحد عملاء بافيت المستثمرين. على الرغم من أنهما يعيشان على بعد نصف قارة من بعضهما البعض، إلا أنهما نجحا وظلا على اتصال.

يتذكر بافيت في مقابلة عام 1977 مع صحيفة أوماها وورلد هيرالد.

“لم يكن لدينا حجة أبدا قال بافيت لـ Becky Quick على قناة CNBC في عام 2018: “لقد عرفنا بعضنا البعض طوال الوقت، وقد مضى ما يقرب من 60 عامًا حتى الآن”. “لقد أعطاني تشارلي الهدية المثالية التي يمكن أن يقدمها شخص ما لشخص آخر. لقد جعلني شخصًا أفضل مما كنت عليه. … لقد أعطاني الكثير من النصائح الجيدة مع مرور الوقت. … لقد عشت بشكل أفضل بسبب تشارلي.”

تركز شركة Convergence of Mind على استثمار القيمة، حيث يتم اختيار الأسهم لأن سعرها مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على أساسيات الشركة طويلة المدى.

قال مونجر ذات مرة: “كل الاستثمار الذكي هو استثمار ذو قيمة، أي شراء أكثر مما تدفع مقابله”. “عليك أن تحترم العمل حتى تقدر قيمة السهم.”

ولكن عندما اندلع فيروس كورونا في أوائل عام 2020، عندما سجلت شركة بيركشاير خسارة قدرها 50 مليار دولار في الربع الأول، استثمر مونجر وبافيت في شركات الطيران الأمريكية والصناديق الأمريكية مثل بنك أوف أمريكا وجولدمان أكثر مما استثمروه خلال الركود العظيم، وكانا محافظين للغاية. تضرر سوكس بشدة من ذلك الخريف.

قال مونجر لصحيفة وول ستريت جورنال في أبريل 2020: “حسنًا، أود أن أقول إنه عندما يتعلق الأمر بأسوأ إعصار على الإطلاق، فإننا في الأساس مثل قبطان السفينة”. “نريد أن نحصل عليه من خلال العاصفةونريد الخروج منه بالكثير من التدفق النقدي. نحن لا نلعب ونقول: يا عزيزي، اشرب، كل شيء سيذهب إلى الجحيم، دعونا نغرق 100٪ من الاحتياطيات. [into buying businesses]”.

تبرع مونجر بمئات الملايين من الدولارات للمؤسسات الأكاديمية بما في ذلك جامعة ميشيغان، وجامعة ستانفورد، وكلية الحقوق بجامعة هارفارد. تصاميم البناءعلى الرغم من أنه لم يتم تدريبه رسميًا كمهندس معماري.

في مدرسة هارفارد-ويستليك الإعدادية في لوس أنجلوس، كانت مونجر عضوًا في الفريق لعقود من الزمن، حيث عملت على ضمان أن تكون حمامات الفتيات أكبر من غرف الأولاد أثناء بناء المركز العلمي في التسعينيات.

“في أي وقت تذهب فيه إلى مباراة كرة قدم أو مهرجان، يكون هناك طابور طويل خارج حمام النساء. من منا لا يعرف أنهن يتبولن بشكل مختلف عن الرجال؟” قال مونجر صحيفة وول ستريت جورنال في عام 2019. “أي نوع من الأحمق يجعل حمام الرجال وحمام النساء بنفس الحجم؟ أجب، مهندس معماري متواضع!”

أنجب مونجر وزوجته ثلاثة أطفال، بنات ويندي ومولي، وابنه تيدي، الذي توفي بسبب سرطان الدم في سن التاسعة. انفصلت عائلة مونجرز في عام 1953.

وبعد عامين تزوج من نانسي باري موعد أعمى ليلة الدجاجة في المطعم. كان للزوجين أربعة أطفال، تشارلز جونيور، وإيميلي، وباري، وفيليب. كان زوجة أبي لولدين آخرين، ويليام هارولد بورثويك وديفيد بورثويك. ساهم الزوجان مونجر، اللذان تزوجا لمدة 54 عامًا حتى وفاته في عام 2010، بمبلغ 43.5 مليون دولار لجامعة ستانفورد للمساعدة في بناء قاعة مونجر للدراسات العليا، والتي من شأنها أن تضم 600 طالب من طلاب القانون والدراسات العليا.

ردًا على سؤال Quick على قناة CNBC في مقابلة في برنامج “Squawk Box” في فبراير 2019 حول سر الحياة الطويلة والسعيدة، قال مونجر إن الإجابة كانت “سهلة، لأنها بسيطة جدًا”.

“ليس لديك الكثير من الغيرة، ولا تحمل ضغينة، ولا تبالغ في إنفاق دخلك، ويجب أن تكون مبتهجًا حتى عندما تأتي المشاكل. كل هذه القواعد البسيطة تعمل بشكل جيد للغاية لتجعل حياتك أفضل. وهي قال: “إنها طبيعية جدًا”.

“أن تكون سعيدًا… لأنه الشيء الأكثر حكمة. هل هذا أمر صعب للغاية؟ وهل يمكنك أن تكون سعيدًا عندما تكون غارقًا في الكراهية والكراهية العميقة؟ بالطبع لا يمكنك ذلك. فلماذا تقبل ذلك؟ إذًا ؟”

– ساهم يون لي من CNBC في إعداد التقارير.