(بلومبرج) – رفعت شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية توقعاتها للنمو وأصدرت خطط تكلفة قياسية لعام 2022 ، مما يشير إلى أن الطلب المضطرب على الرقائق ، الذي كان يوفر ضغطًا في سلسلة التوريد منذ شهور ، سيستمر لسنوات.
الأكثر قراءة من بلومبرج
شركة آبل تتوقع شركة S الأهم لصناعة الرقائق الآن متوسط نمو المبيعات من 15٪ إلى 20٪ سنويًا – أكثر من ضعف التوقعات السابقة. وتتوقع الشركة مبيعات من 16.6 مليار دولار إلى 17.2 مليار دولار في الربع الأول وحده. وتتوقع إنفاق 40 مليار دولار إلى 44 مليار دولار بحلول عام 2022 لتوسيع طاقتها وتحديثها.
تؤكد هذه الأرقام المكانة القطبية لشركة TSMC في السوق خلال نقص غير مسبوق في الرقائق ناجم عن وباء أدى إلى انتشار إنتاج السيارات والهواتف المحمولة وأجهزة الألعاب. تعد شركة Samsung Electronics Co. أكثر قيمة من شركة Intel في آسيا. نظرًا لاستمرار نمو عدد الأجهزة المتصلة مثل السيارات ومراكز البيانات والحوسبة المتطورة للحفاظ على ريادتها التكنولوجية ، فإنها لا تزال ترغب في إنفاق المزيد لحماية حصتها في السوق.
في حين أن الأزمة لم تظهر أي علامات على الانحسار ، فإن TSMC كان يعمل بكامل طاقته خلال العام الماضي ، ويستثمر الآن بكثافة في فابنس جديدة من جزيرته الأم إلى اليابان ، ويبلغ هدف الإنفاق 2022 في الولايات المتحدة TSMC ما لا يقل عن 10 مليارات دولار. في العام الماضي وهذا العام ، خصصت إنتل 43٪ على الأقل أكثر من 25 مليار دولار إلى 28 مليار دولار التي خصصتها لاستعادة هيمنتها في الصناعة.
اقرأ عمود تيم كالبان في TSMC’s Capex
وفقًا لبحث أجرته مجموعة Susquehanna Financial Group ، زاد وقت تسليم الرقائق ستة أيام في ديسمبر إلى حوالي 25.8 أسبوعًا ، مقارنة بشهر نوفمبر. منذ أن بدأت الشركة في تتبع البيانات في عام 2017 ، يمثل هذا التأخير انتظارًا طويلاً. ارتفع ASML NV صانع أدوات الرقائق بما يصل إلى 3٪ يوم الخميس.
في العام الماضي ، قامت شركة Volkswagen AG و General Motors Co. إنها أبرز الصناعات ، بما في ذلك صناعة السيارات ، والتي باعت 200 مليار دولار لمصنعي السيارات هؤلاء. حتى Apple ، أفضل عملاء TSMC ، لم تسلم من ذلك: قالت شركة iPhone إنها خسرت 6 مليارات دولار في المبيعات بسبب نقص المكونات في الأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر ، بينما تجاوزت الخسائر من قيود الإنتاج 6 مليارات دولار في ربع العطلات.
كان هذا النقص المحلي نعمة لصانعي الرقائق. يوم الخميس ، أعلنت الشركة التايوانية عن صافي دخل بلغ 166.2 مليار دولار تايواني (6 مليارات دولار) لربع ديسمبر ، بزيادة 16٪ عن التوقعات. لقد حدد هدفًا طويل المدى لا يقل عن 53٪ لإجمالي الحدود. وصلت مبيعات هذا الربع إلى 438.2 مليار دولار تايواني جديد ، وهو رقم قياسي من حيث أرقام الإيرادات الشهرية المنشورة سابقًا.
ما تقوله بلومبيرج إنتليجنس:
تتيح خطة TSMC للمصروفات الرأسمالية البالغة 44 مليار دولار لعام 2022 مزيدًا من النمو في العقد التكنولوجية الرائدة والمتخصصة وتدعم معدل نمو سنوي مركب بنسبة 15-20٪ كهدف لنمو المبيعات بالنسبة المئوية. ومن المرجح أن يدعم صافي السيولة لديها البالغ 12 مليار دولار ، إلى جانب التدفق النقدي التشغيلي المتوازن ، خطتها الكبيرة لتوسيع السعة مع الحفاظ على مدفوعات الأرباح. تتمتع الشركة بالقدرة على الاقتراض دون التأثير بشكل كبير على مقاييسها المالية.
– سيسيليا تشان ودان وانج ، باحثان
انقر هنا للبحث
احتاج TSMC إلى زيادة خطط الإنفاق الرأسمالي لأنها كانت بحاجة إلى توسيع قدرتها للاستفادة الكاملة من الزيادة. خصصت الشركة في البداية ما مجموعه 100 مليار دولار لزيادة الإنتاج على مدى السنوات الثلاث حتى عام 2023 ، وأعلنت عن خطط لإنشاء مصنع جديد في اليابان وأريزونا. إنه في المناقشات حول الإنتاج في أوروبا ، ولكن هذه المناقشات أولية للغاية.
من أجل تأمين البضائع ، يدفع المزيد والمزيد من العملاء الآن مقدمًا مقارنةً بواحد أو اثنين من قبل. يقول التنفيذيون إن شركة TSMC ستدفع 6.7 مليار دولار مقدمًا بحلول عام 2021.
وقال مارك ليو رئيس مجلس الإدارة للمحللين في مؤتمر عبر الهاتف يوم الخميس: “سيستمر نمو صناعة أشباه الموصلات مدفوعًا بالاتجاهات الهيكلية الضخمة للجيل الخامس والحوسبة عالية الأداء”.
انقر هنا للحصول على مدونة موجزة عن مؤتمر TSMC الهاتفي بعد الإيرادات.
(تحديثات أداء السوق في العمود الخامس)
اقرأ الكثير من بلومبرج بيزنس ويك
© بلومبرج إل بي 2022
“متعصب للموسيقى. مستكشف متواضع جدا. محلل. متعصب للسفر. مدرس تلفزيوني متطرف. لاعب.”