تم الإعلان عن الحكومة البريطانية الجديدة سلسلة ضخمة من التخفيضات الضريبية يوم الجمعة ، وجد الرهان طريقا للنمو الاقتصادي على الرغم من ارتفاع التضخم.
لكن حكم السوق كان سريعًا وسلبيًا: انخفضت قيمة الأسهم والسندات البريطانية والجنيه الإسترليني إلى مستويات منخفضة جديدة مقابل الدولار الأمريكي ، لم نشهدها منذ عام 1985.
ستتطلب هذه الخطط زيادة كبيرة في الدين الحكومي وقد رفعت التوقعات بنك انجلترا يجب رفع أسعار الفائدة بشكل أكثر قوة لمنع التضخم. سيؤدي هذا إلى زيادة تكلفة هذه التخفيضات الضريبية وحماية الأسر والشركات من ارتفاع تكاليف الطاقة لخطط الإنفاق المعلن عنها سابقًا.
انخفض مؤشر FTSE 100 ، مؤشر الأسهم البريطاني ، بأكثر من 2 في المائة بعد إعلان كواسي كوارتنج ، وزير الخزانة الجديد.
لكن التحركات الأكثر إثارة في السوق كانت في سندات الحكومة البريطانية والجنيه الإسترليني.
السندات ، وهي مقياس لتكاليف الاقتراض ، تجعل الفائدة التي تدفعها الحكومة على الديون الجديدة أكثر تكلفة. ارتفع العائد على السندات الحكومية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ 2011. وارتفع العائد على السندات ذات الخمس سنوات بأكثر من نصف نقطة مئوية إلى 4.15 في المائة ، وهي أكبر حركة في سوق يتم فيه قياس التغيرات اليومية عادة. مائة نقطة.
قال جيم لويس ، مستثمر السندات في M&G Investments ، في تعليقات عبر البريد الإلكتروني حول سوق سندات الحكومة البريطانية: “من العدل أن نقول إن سوق الذهب كرهت الميزانية المصغرة لليوم”.
وأضاف: “في فترة ضعيفة بالفعل بالنسبة للسندات الحكومية بفضل التضخم العالمي ورفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي ، كانت المملكة المتحدة ضعيفة الأداء”.
وانخفض الجنيه بنحو 2 بالمئة مقابل اليورو يوم الجمعة وهبط أكثر من 3 بالمئة مقابل الدولار إلى 1.09 دولار. فقدت العملة البريطانية أكثر من 18 في المائة مقابل الدولار هذا العام ، وهبطت إلى أدنى مستوى لها منذ عام 1985.
وكتب المحللون في رابوبانك في مذكرة: “المخاوف بشأن الوضع المالي للمملكة المتحدة جنبًا إلى جنب مع توقعات الركود والتضخم المرتفع للغاية تجعل الجنيه أكثر عرضة للخطر”.
في خطاب أمام البرلمان المزدحم ، قال السيد. لكن الحكومة تستعد لإنفاق 60 مليار جنيه إسترليني على دعم تكاليف الطاقة خلال الأشهر الستة المقبلة حيث تصر على خفض الضرائب على الشركات والعاملين. العائلات و الأعمالالمرحلة الأولى من خطة شاملة لتجميد تكاليف الغاز والكهرباء على المستهلكين.
“الأسواق تفعل ما تريد” ، قال السيد. قال Kwarteng في مجلس العموم يوم الجمعة. “لكن خطة النمو ستظهر قريبًا أننا نسير على الطريق الصحيح ، وتقودنا إلى مستقبل مزدهر.”
كان المستثمرون يبدو بالفعل قلق تفاصيل خطة الحكومة الجديدة هي السيد. حول الوضع المالي لبريطانيا قبل أن تنشره Wardeng. جعلت ميزانية بريطانيا وميزان الواردات والصادرات البلاد تعتمد على ما أسماه محافظ البنك المركزي السابق “صالح الأجانب” لتمويل المشاريع الاقتصادية.
حذر محللون في دويتشه بنك من أن “الجنيه الاسترليني لا يزال في خطر” ، الذين كانوا قلقين لأسابيع من أن المستثمرين في بريطانيا فقدوا الثقة وغير راغبين في تمويل عجز الحساب الجاري. “إننا نشعر بالقلق من أن ثقة المستثمرين في الاستقرار الخارجي للمملكة المتحدة آخذة في التآكل بسرعة. والشيء الوحيد الذي يمكن أن يمنع الجنيه الإسترليني من الضعف هو دورة رفع بنك إنجلترا الأكثر عدوانية.
“اللاعبون. معلمو Twitter المؤسفون. رواد الزومبي. عشاق الإنترنت. المفكرون المتشددين.”